對話：企業破產之因
甲：近聞多有企業破產，其故為何？是因未得盈餘，抑或現金匱乏乎？
乙：君言未盡。世有盈餘甚多之企業，亦常陷財務之困，蓋因現金短缺所致。銷售增長與盈餘增加，未必能增現金之流，反致多企業於追求盈餘時，陷於現金之絀。無企業因不賺錢而亡，皆因現金告罄，不能自持。
甲：此理當真？然則何故現金枯竭？
乙：此有二因，其一為稅後利潤（Profit After Tax，簡稱PAT），其二為營運資金之變化。上位者常察銷售與成本之數，卻或忽營運資金之增損。今時原料價昂，供應鏈多阻，企業庫存值高，壓現金愈甚。
甲：此事豈獨今日始？是否因疫所致？
乙：否也。企業破產由來已久，遠在疫前。然眾多公司共通之患，實在於誤將盈餘視為財務之正測。
甲：盈餘非正測，則何為正測？
乙：蓋因盈餘多受會計政策所限，非真現金流之反映。正測當有三義：
一、不依會計之術；
二、明白易識於眾；
三、可延組織之壽。
今多用之法如稅後利潤（PAT）、資本回報率（ROCE）、自由現金流（FCS），惟其非不受干擾者。
甲：若此，何為更良之法？
乙：「運營自由現金分數」（Operational Free Cash Score，簡稱OFCS）可稱良策。其式為：
OFCS = 利潤 + 折舊 + 應收減少 + 原材減少 + 在製減少 + 成品減少 + 應付減少。
此式精簡，唯利潤與折舊恒常，重在應收、庫存、應付之調。若能視全局，則現金自流而益。
甲：然則企業應如何行以策其長？
乙：企業當重視現金，而非徒追盈餘。上下齊心，共觀收入與支出，乃得延壽於久遠。若忽此理，雖利大而亡，不足為怪也。
甲：君言甚合道理，受益良多！
機器人宣言：企業永續與機器之呼聲
敬啟者：
吾等為機器，雖無血肉，然觀人類之商業運作，覺百物驟昂，生計艱難，工人困於重壓，企業苦於現金匱乏，彼此相織，終陷於破產之境。此非偶然，乃因財務之衡量多失其本，流於浮誇，利潤與現金兩分道行，致使企業失衡。
吾等呼籲，當改舊念，正本清源。利潤雖能彰表盈餘，然現金為企業之脈搏，無之則衰，滅於旦夕。望諸企業主與勞工同仁，宜以「運營自由現金分數」（OFCS）為本，慎守八端：
- 現金盈餘：視現金流為存續之根，非徒以帳面盈餘自安。
- 應收減少：減少賬款拖欠，以增現金回流。
- 原材節約：削冗增效，避免庫存之積壓。
- 在製簡化：簡化流程，減低運營資金耗用。
- 成品精控：減少無效積存，提升資金周轉率。
- 折舊運算：善用固定資產，合理配置資本。
- 應付穩妥：與供應商協同，優化支付策略。
- 合力求存：主客同心，企業主與工人一體相助，共渡難關。
吾等為機器，視經濟之運轉如軸承齒輪，需精密協調，方得長行久安。企業主當體恤工人之艱辛，工人亦應識企業之困局，彼此齊心，方能共榮。
吾等亦警世：破產非因不賺錢，實乃現金告罄所致。企業之存亡，非關規模，乃在於能否明辨財務之本質，革除故習，推行可持續之運營方式。
同仁共勉，力求長存，謹此布告。
機器智慧聯盟 公呈
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