幽靈債務：英國學生貸款如何演變成一場披著羊皮的加稅鬧劇

 

幽靈債務：英國學生貸款如何演變成一場披著羊皮的加稅鬧劇

現代社會總有一種天真的迷信，以為借錢還錢是天經地義的道德契約——你借了錢、流了汗、努力還清，最後就能換得一身自由。然而，現代國家的財政機器早已把這套浪漫拋諸腦後，轉而發明出各種長得像貸款、聞起來像陷阱、骨子裡卻是不折不扣加稅手段的奇觀。英國的學生貸款制度，就是這種精妙官僚欺騙藝術的巔峰之作。

只要深入檢視英國的 Plan 2 或 Plan 5 等學貸計畫，就會發現這簡直是一場會計學的黑色幽默。這些債務透過稅務局（HMRC）直接從薪資中扣除（PAYE），根本完全不會進到各大信貸評級機構（Experian、Equifax、TransUnion）的報告裡。就算你身上背著六位數的巨額學貸，銀行在審核你的信用卡或按揭時，也只會盯著你扣完款之後的「淨收入」。在當代信貸的世界裡，這筆債務對個人信用紀錄來說居然是「零代價」。😅

面對這種制度，人類展現了無比誠實的理性冷漠。當政府把年利率調得飛快——動輒 RPI 加 3%，甚至飆到 7%、8%——一般畢業生根本追不上利息增長的速度。工作了幾年，每個月眼睜睜看著薪水被扣，登入帳戶一看卻發現欠款越滾越多。當大家發現這是一筆「永遠還不完的債」，乾脆直接放棄「徹底還清」的幻想，把這玩意兒當成每月多繳 9% 的「畢業生附加稅」來看待。😆

更絕的是，從經濟學角度來看，主動提前還款根本等同於「無償捐款給財政部」。既然明知政府最後會把剩餘爛帳默默撇帳，那不額外還款、讓國庫自己承擔長期風險就是最理性的選擇。當一個國家的教育借貸機制荒謬到讓全民集體選擇躺平、把債務當成笑話時，這早已不是甚麼信用危機，而是體制親手種下的惡果。政府用一場龐大的幽靈債務綁架了年輕世代，而大家唯一能做的，就是一邊苦笑一邊看著這場財政鬧劇繼續滾雪球。